Weir comprará a Linatex baseada na Malaysia por US$ 200 milhões (£ 138 milhões)
O Weir Goup PLC ("Weir") concordou em comprar o grupo de empresas Linatex ("Linatex"), um fornecedor global de produtos resistentes ao atrito para as indústrias de mineração, areia e agregados, baseada em Kuala Lumpur, Malaysia.
A importância será de US$ 172,5 milhões (£ 119,0 milhões) pagáveis em dinheiro na conclusão e consolidação a partir de agências bancárias existentes. Além disso, a Weir antecipa assumir aproximadamente US$ 27,5 milhões (£ 19,0 milhões) das dívidas líquidas e passivos semelhantes. A conclusão está condicionada à aprovação regulamentar e, sujeita a essas aprovações, espera-se que ocorra no terceiro trimestre de 2010. Espera-se que a aquisição agregue um valor de 2011 para a Weir e espera-se que seu retorno exceda o custo de capital da Weir do segundo ano completo de posse.
A aquisição segue a linha estratégica da Weir de crescimento de sua capacidade global, expansão de sua presença em mercados emergentes, além de reforçar sua presença no mercado de peças de reposição. O conselho da Weir acredita que a compra beneficiará o grupo através:
- da soma dos famosos produtos e da marca Linatex que são fortemente complementares às ofertas existentes da Weir em processamento de minerais;
- do maior alcance global, a Linatex tendo uma presença geográfica bem alinhada à Weir, juntas com uma estabelecida base de mercado emergente servida a partir das centrais de produção na Malaysia e na China;
- do potencial significativo para expansão no mercado de areias petrolíferas canadenses através do equipamento da Linatex recém-desenvolvido, somando à presença existente da Weir.
- do alavancamento da rede mundial de vendas da Weir Minerals para vender os produtos de borracha líderes de mercado da Linatex, altamente complementares às bombas, válvulas e ciclones da Weirs e que oferecem muitas vantagens sobre os tradicionais revestimentos de metal.
Comentando sobre a transação, o chefe executivo da Weir, Keith Cochrane, disse:
"A aquisição da Linatex gera grandes oportunidades para nossa divisão de minerais. Pela combinação da perícia em bombas, válvulas e ciclones da Weir e os famosos produtos de borracha e a marca da Linatex, teremos uma oferta altamente complementar e competitiva para satisfazer a demanda dos nossos clientes por produtos e serviços de ponta.
"A estabelecida capacidade de fabricação da Linatex, particularmente na Malaysia e na China, e sua extensa rede de clientes, fornecem uma excelente plataforma de crescimento. Damos as boas-vindas aos administradores e empregados da Linatex para o grupo ampliado e esperamos um futuro de sucesso juntos."
Neil Macleod, o diretor de gestão de grupo da Linatex acrescentou:
"Estamos muito satisfeitos pela união da Linatex a um grupo com o mesmo foco em setores de crescimento elevado em mercados de desenvolvimento rápido. Há um grande potencial para melhorar a oferta global de clientes e assim também criar oportunidades para os empregados e a continuação da longa tradição da marca Linatex."
+++
Nota aos Editores: imagens com qualidade de impressão estão disponíveis para download em http://www.newscast.co.uk
1 Taxa cambial de £ 1 = US$ 1,45 no fechamento em Londres em 11 de junho de 2010
Informações gerais complementares
A Weir intenciona adquirir 100% do capital de ações emitido da Linatex Consolidated Holdings Limited, uma companhia registrada nas Ilhas Virgens Britânicas. A Linatex, desde 2005, foi capitalizada por um fundo controlado pela Navis Capital, um grupo de fundos próprios com sede em Kuala Lumpur.
A Linatex oferece folhas de borracha, equipamentos de processo (incluindo bombas, válvulas e ciclones), mangueiras, produtos moldados, meio de tela e serviços relacionados, principalmente para mineração altamente abrasiva e aplicações de areia e cascalho.
Com sede em Kuala Lumpur, as operações de Linatex compreendem centrais de produção em Batu Caves, Kuala Lumpur e Wuxi, na China. Centros de fabricação regionais estão localizados em (i) Perth e Townsville, Austrália; (ii) Alrode, South Africa; (iii) Yateley, UK; (iv) San Bernardo, Chile; e (v) Gallatin, Windfall, Luck e St. Croix Falls, US. Existem dois centros de serviços no Canada, um na South Africa e quatro na Austrália. No total, a Linatex emprega aproximadamente 1.000 pessoas. Detalhes adicionais estão disponíveis no website da companhia: www.linatex.com.
Para o ano de 31 de dezembro de 2009, a Linatex gerou vendas de US$ 114,8 milhões (2008: US$ 156,6 milhões) e lucros antes de juros, impostos, depreciação e amortização (EBITDA) de US$ 13,9 milhões (2008: US$ 19,7 milhões) sob IFRS. Como em 31 de dezembro de 2009, os ativos brutos foram de US$ 115,4 milhões. Nas contas de gerenciamento não auditadas para os quatro meses para abril de 2010, ambos vendas e EBITDA estão à frente do ano anterior. Lucro antes dos impostos (após juros, depreciação, amortização e vários itens não recorrentes) em 2009 foi de US$ 1,0 milhões (2008: US$ 3,2 milhões).
Para as iniciativas de redução de custos previstas pela Weir, no segundo ano da posse, espera-se um aumento dos lucros anuais incrementais de US$ 5 - US$ 10 milhões.
